XAU/USD ทำสถิติสูงสุดใหม่ขณะที่อัตราผลตอบแทนสหรัฐฯ ปรับตัวลง

XAU/USD ทำสถิติสูงสุดใหม่ขณะที่อัตราผลตอบแทนสหรัฐฯ ปรับตัวลง

ทองคำ (XAU/USD) รักษาแรงส่งขาขึ้นและขยายแนวโน้มขาขึ้นไปสู่ระดับสูงสุดใหม่เหนือ $2,880 ในสัปดาห์นี้ คำให้การของประธานธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) เจอโรม พาวเวลล์ ต่อรัฐสภา ข้อมูลเงินเฟ้อเดือนมกราคมจากสหรัฐฯ และพัฒนาการใหม่เกี่ยวกับนโยบายการค้าของประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ จะถูกติดตามอย่างใกล้ชิดโดยผู้เล่นในตลาดในสัปดาห์หน้า

การปรับตัวขึ้นของทองคำยังคงดำเนินต่อไปอย่างเต็มที่ ตลาดใช้ท่าทีระมัดระวังในต้นสัปดาห์หลังจากประธานาธิบดีสหรัฐฯ โดนัลด์ ทรัมป์ ประกาศในช่วงสุดสัปดาห์ว่าพวกเขาจะเก็บภาษี 25% กับสินค้านำเข้าจากเม็กซิโกและแคนาดา และ 10% กับสินค้าจีนที่เข้าสู่สหรัฐฯ แม้ว่าดอลลาร์สหรัฐ (USD) จะรวบรวมความแข็งแกร่งเทียบกับคู่แข่งหลักจากพัฒนาการนี้ ทองคำได้ประโยชน์จากกระแสเงินไหลเข้าสู่สินทรัพย์ปลอดภัยและปิดในแดนบวกเมื่อวันจันทร์

วันอังคาร ข้อมูลจากสหรัฐฯ แสดงว่าตำแหน่งงานว่าง JOLTS ลดลงเหลือ 7.6 ล้านตำแหน่งในเดือนธันวาคม ต่ำกว่าที่ตลาดคาดที่ 8 ล้านตำแหน่งและกดดัน USD ในขณะเดียวกัน การฟื้นตัวอย่างแข็งแกร่งในดัชนีหลักของวอลล์สตรีททำให้ USD อ่อนค่าลงอีก เปิดทางให้ XAU/USD ปรับตัวขึ้นอีกครั้ง

รัฐมนตรีคลังสหรัฐฯ สก็อตต์ เบสเซนต์ กล่าวเมื่อวันพุธว่าพวกเขามุ่งเน้นที่การลดอัตราผลตอบแทนพันธบัตร 10 ปีมากกว่าอัตราดอกเบี้ยระยะสั้นอ้างอิงของ Fed อัตราผลตอบแทนพันธบัตร 10 ปีสหรัฐฯ ลดลงเกือบ 2% กลางสัปดาห์และแตะระดับต่ำสุดนับตั้งแต่ 18 ธันวาคมที่ 4.4% ส่งผลให้ทองคำพุ่งขึ้นเหนือ $2,880 และทำสถิติสูงสุดใหม่ ขณะเดียวกัน ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ภาคบริการ ISM ลดลงเหลือ 52.8 ในเดือนมกราคมจาก 54.0 ในเดือนธันวาคม

ในช่วงที่ไม่มีการเปิดเผยข้อมูลสำคัญ XAU/USD ปรับตัวลงเมื่อวันพฤหัสบดี ระหว่างการซื้อขายช่วงอเมริกา เบสเซนต์ออกมาพูดอีกครั้ง ระบุว่าฝ่ายบริหารสหรัฐฯ ไม่ได้กังวลเป็นพิเศษเกี่ยวกับแนวทางของ Fed ในเรื่องอัตราดอกเบี้ย

สำนักงานสถิติแรงงานสหรัฐฯ (BLS) รายงานเมื่อวันศุกร์ว่าการจ้างงานนอกภาคเกษตร (NFP) เพิ่มขึ้น 143,000 ตำแหน่งในเดือนมกราคม ตัวเลขนี้ต่ำกว่าที่ตลาดคาดที่ 170,000 ตำแหน่ง และ USD พยายามดิ้นรนที่จะรักษาจุดยืน ทำให้ทองคำกลับมาได้แรงดึงดูดหลังจากลดลงเมื่อวันพฤหัสบดี

นักลงทุนทองคำรอข้อมูลเงินเฟ้อสหรัฐฯ คำให้การของพาวเวลล์ ปฏิทินเศรษฐกิจจะไม่มีการเปิดเผยข้อมูลที่มีผลกระทบสูงในต้นสัปดาห์

ประธาน Fed พาวเวลล์จะให้การเกี่ยวกับรายงานนโยบายการเงินรายครึ่งปีต่อรัฐสภาในวันอังคารและพุธ ความเห็นของพาวเวลล์เกี่ยวกับภาพรวมเศรษฐกิจและนโยบายการเงินอาจกำหนดแนวโน้มอัตราดอกเบี้ยของ Fed และขับเคลื่อนราคาทองคำ หากพาวเวลล์ย้ำถึงความจำเป็นในการใช้แนวทางระมัดระวังต่อการผ่อนคลายนโยบาย ทองคำอาจมีปัญหาในการรวบรวมแรงส่งขาขึ้น

วันพุธ BLS จะเผยแพร่ข้อมูลดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) สำหรับเดือนมกราคม

ตามเครื่องมือ CME FedWatch ตลาดกำลังคาดการณ์โอกาสประมาณ 15% ที่จะมีการลดอัตราดอกเบี้ย 25 เบสิสพอยต์ (bps) ในเดือนมีนาคม สำหรับนักลงทุนที่จะประเมินความเป็นไปได้ของการเคลื่อนไหวนโยบายในเดือนมีนาคมใหม่ พวกเขาน่าจะต้องเห็นการปรับตัวลงของแรงกดดันเงินเฟ้อที่มีนัยสำคัญ ดังนั้น การอ่านค่า CPI พื้นฐานรายเดือนที่ 0.1% หรือต่ำกว่าอาจกระตุ้นการเทขาย USD เป็นปฏิกิริยาทันทีและช่วยให้ XAU/USD ปรับตัวสูงขึ้น ในทางกลับกัน การเพิ่มขึ้น 0.2% หรือมากกว่าอาจยืนยันการคงนโยบาย Fed อีกครั้งในเดือนมีนาคมและจำกัดการปรับตัวขึ้นของทองคำในระยะใกล้

นักลงทุนจะยังคงประเมินข่าวการเมืองจากสหรัฐฯ ในสัปดาห์หน้า ตอบสนองต่อการตัดสินใจของสหรัฐฯ ที่จะเก็บภาษีสินค้านำเข้าจากจีน กระทรวงพาณิชย์จีนกล่าวว่าพวกเขาจะใช้มาตรการที่จำเป็นต่อ “มาตรการรังแกฝ่ายเดียว” อย่างแน่นอน อย่างไรก็ตาม ระบุว่าจีนจะไม่ยั่วยุข้อพิพาททางการค้าและยินดีที่จะแก้ไขปัญหาผ่านการเจรจาและปรึกษาหารือ ในกรณีที่ตลาดยังคงมองโลกในแง่ดีเกี่ยวกับสงครามการค้าสหรัฐฯ-จีนที่จะไม่ลุกลามขึ้น การสูญเสียของทองคำอาจจำกัด ในทางกลับกัน พัฒนาการทางภูมิรัฐศาสตร์ที่ชี้ถึงความเป็นไปได้ในการแก้ไขความขัดแย้งอิสราเอล-กาซาหรือสงครามรัสเซีย-ยูเครนอาจกดดัน XAU/USD ในระยะใกล้

การวิเคราะห์ทางเทคนิคของทองคำ มุมมองทางเทคนิคระยะใกล้ชี้ถึงสภาวะ Overbought และบ่งชี้ว่าทองคำอาจปรับฐานลงก่อนขยายแนวโน้มขาขึ้น ดัชนี RSI บนกราฟรายวันอยู่เหนือ 70 และทองคำซื้อขายใกล้ขอบบนของช่องการถดถอยขาขึ้นอายุเจ็ดสัปดาห์

ทางด้านลง $2,835 (จุดกึ่งกลางของช่องขาขึ้น) เรียงตัวเป็นแนวรับทันทีก่อน $2,790 (แนวต้านเดิม ระดับคงที่ ขอบล่างของช่องขาขึ้น) การปิดรายวันต่ำกว่าระดับหลังอาจดึงดูดผู้ขายทางเทคนิคและเปิดทางสู่การสูญเสียเพิ่มเติมไปทาง $2,765 ซึ่งเป็นที่ตั้งของค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย 20 วัน (SMA)

มองขึ้นไป แนวต้านแรกอาจพบที่ $2,880-$2,882 (ขอบบนของช่องขาขึ้น จุดสูงสุดตลอดกาล) ก่อน $2,900 (ระดับกลม) หากทองคำสามารถทรงตัวเหนือ $2,900 และยืนยันระดับนั้นเป็นแนวรับ $3,000 (ระดับจิตวิทยา) อาจถูกมองว่าเป็นแนวต้านถัดไป