ราคาทองคำซื้อขายต่ำกว่า $3,000 เล็กน้อย

ราคาทองคำยังคงอยู่ใกล้จุดสูงสุดของสถิติที่ผ่านมาเมื่อวันศุกร์ เนื่องจากความตึงเครียดทางการค้าที่เพิ่มขึ้นสนับสนุนอุปสงค์สินทรัพย์ปลอดภัย การคาดการณ์ว่าเฟดจะลดอัตราดอกเบี้ยหลายครั้งในปี 2025 ช่วยสนับสนุน XAU/USD เพิ่มเติม

ภาพรวมทางเทคนิคของ XAU/USD

จากมุมมองทางเทคนิค การทะลุแนวต้านแนวนอนที่ $2,928-2,930 ในสัปดาห์ที่แล้วและการเคลื่อนไหวที่ตามมาถูกมองว่าเป็นตัวกระตุ้นใหม่สำหรับนักลงทุนขาขึ้น แต่กระนั้น ดัชนี RSI รายวันยังคงอยู่ใกล้โซน overbought และกำลังยับยั้งนักเทรดจากการวางเดิมพันขาขึ้นใหม่รอบราคาทองคำ ดังนั้น จะเป็นการรอบคอบที่จะรอการรวมตัวระยะสั้นหรือการปรับฐานเล็กน้อยก่อนการปรับตัวขึ้นครั้งต่อไป อย่างไรก็ตาม การตั้งค่าในวงกว้างบ่งชี้ว่าเส้นทางที่มีแรงต้านน้อยที่สุดสำหรับคู่เงิน XAU/USD ยังคงเป็นทิศทางขาขึ้นและสนับสนุนโอกาสในการขยายแนวโน้มขาขึ้นที่มั่นคงซึ่งเห็นได้ในช่วงสามเดือนที่ผ่านมา

ในขณะเดียวกัน การปรับตัวลงที่มีความหมายใดๆ อาจดึงดูดผู้ซื้อใหม่ใกล้จุดทะลุแนวต้านที่ $2,956 ซึ่งหากต่ำกว่านี้ ราคาทองคำอาจลดลงไปที่โซนแนวนอนที่ $2,930-2,928 โซนหลังควรทำหน้าที่เป็นจุดหมุนสำคัญ การทะลุลงอย่างน่าเชื่อถืออาจกระตุ้นการขายทางเทคนิคบางส่วนและเปิดทางสู่การสูญเสียที่ลึกขึ้น คู่เงิน XAU/USD อาจเร่งการลดลงสู่ตัวเลขกลม $2,900 ต่อไปยังจุดต่ำสุดของสัปดาห์ที่แล้ว รอบๆ บริเวณ $2,880

ภาพรวมปัจจัยพื้นฐาน

ราคาทองคำ (XAU/USD) ดึงดูดผู้ซื้อในช่วงตกในวันแรกของสัปดาห์ใหม่และทรงตัวต่ำกว่าจุดสูงสุดตลอดกาล ระดับเกินกว่าจุดจิตวิทยา $3,000 ที่ทำได้เมื่อวันศุกร์ ความกังวลที่ยังคงมีอยู่เกี่ยวกับความตึงเครียดทางการค้าที่เพิ่มขึ้นและผลกระทบต่อเศรษฐกิจโลก รวมถึงความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ ยังคงเป็นแรงหนุนสำหรับทองคำซึ่งเป็นสินทรัพย์ปลอดภัย นอกจากนี้ การคาดการณ์ว่าธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) จะลดอัตราดอกเบี้ยหลายครั้งในปีนี้ยังช่วยสนับสนุนโลหะสีเหลืองที่ไม่ให้ผลตอบแทน

ในขณะเดียวกัน โอกาสในการผ่อนคลายนโยบายเพิ่มเติมโดยธนาคารกลางสหรัฐฯ ทำให้ดอลลาร์สหรัฐ (USD) อ่อนแอใกล้ระดับต่ำสุดในหลายเดือนที่ทำไว้เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว ซึ่งในทางกลับกันช่วยสนับสนุนราคาทองคำเพิ่มเติม อย่างไรก็ตาม การเปลี่ยนแปลงในทางบวกของความเสี่ยงทั่วโลก ซึ่งได้รับแรงหนุนจากความเชื่อมั่นเกี่ยวกับมาตรการกระตุ้นของจีนที่ประกาศในช่วงสุดสัปดาห์ จำกัดการเพิ่มขึ้นของ XAU/USD นักเทรดยังดูเหมือนลังเลและเลือกที่จะรอผลการประชุมนโยบาย FOMC สองวันในวันพุธ

ราคาทองคำได้รับการสนับสนุนจากปัจจัยหลายอย่างรวมกัน

รัฐมนตรีกระทรวงการคลังสหรัฐฯ สก็อตต์ เบสเซนต์ กล่าวเมื่อคืนวันอาทิตย์ว่าเขาไม่กังวลเกี่ยวกับการลดลงของตลาดล่าสุดเพราะการปรับฐานเป็นเรื่องปกติและมีสุขภาพดี เมื่อแสดงความคิดเห็นเกี่ยวกับโอกาสของภาวะเศรษฐกิจถดถอย เบสเซนต์เสริมว่าไม่มีการรับประกัน สิ่งนี้ พร้อมกับความกังวลเกี่ยวกับผลกระทบทางเศรษฐกิจที่อาจเกิดขึ้นจากภาษีการค้าของประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์แห่งสหรัฐฯ ยังคงเป็นแรงหนุนสำหรับราคาทองคำซึ่งเป็นสินทรัพย์ปลอดภัย

ในด้านภูมิรัฐศาสตร์ ผู้นำกลุ่มฮูธี อับดุล มาลิก อัล-ฮูธี หลังการโจมตีทางอากาศที่รุนแรงของสหรัฐฯ กล่าวเมื่อวันอาทิตย์ว่านักรบของเขาจะโจมตีเรือสหรัฐฯ ในทะเลแดงตราบใดที่สหรัฐฯ ยังคงโจมตีเยเมน ในการตอบสนอง รัฐมนตรีกลาโหมสหรัฐฯ กล่าวเมื่อวันอาทิตย์ว่าสหรัฐฯ จะยังคงโจมตีกลุ่มฮูธีของเยเมนจนกว่าพวกเขาจะหยุดการโจมตีเรือ ซึ่งเพิ่มความเสี่ยงของการขยายตัวของความขัดแย้งในภูมิภาคต่อไป

ในขณะเดียวกัน การโจมตีด้วยโดรนของอิสราเอลในฉนวนกาซาตอนเหนือทำให้มีผู้เสียชีวิตอย่างน้อย 9 คน รวมถึงนักข่าวสามคนเมื่อวันเสาร์ กองทัพอิสราเอลกล่าวว่ากำลังของตนได้แทรกแซงเพื่อสกัดกั้นภัยคุกคามจากผู้ก่อการร้ายที่เข้าใกล้กองกำลังของตนหรือวางระเบิดตั้งแต่การหยุดยิงเมื่อวันที่ 19 มกราคมมีผลบังคับใช้ กองทัพอิสราเอลเสริมว่าผู้ชายหกคนที่เสียชีวิตในการโจมตีถูกระบุว่าเป็นสมาชิกของหน่วยติดอาวุธของฮามาส

ผู้เข้าร่วมตลาดได้คำนวณความเป็นไปได้ที่ธนาคารกลางสหรัฐจะลดอัตราดอกเบี้ยหลายครั้งในปีนี้ท่ามกลางความกังวลเกี่ยวกับการถดถอยทางเศรษฐกิจอันเนื่องมาจากนโยบายการค้าเชิงรุกของรัฐบาลทรัมป์ สิ่งนี้มาพร้อมกับตัวเลขเงินเฟ้อสหรัฐฯ ที่อ่อนลงซึ่งเผยแพร่เมื่อสัปดาห์ที่แล้วและสัญญาณของตลาดแรงงานที่เย็นลง ซึ่งสนับสนุนโอกาสในการผ่อนคลายนโยบายเพิ่มเติมโดยธนาคารกลางสหรัฐฯ

ที่จริงแล้ว ฟิวเจอร์สของกองทุนเฟดบ่งชี้ว่าเฟดอาจลดต้นทุนการกู้ยืมลง 25 เบสิสพอยท์ในแต่ละการประชุมนโยบายการเงินในเดือนมิถุนายน กรกฎาคม และตุลาคม ความคาดหวังได้รับการยืนยันเพิ่มเติมจากการสำรวจของมหาวิทยาลัยมิชิแกนเมื่อวันศุกร์ ซึ่งแสดงให้เห็นว่าดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคลดลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบเกือบ 2 ปีครึ่งในเดือนมีนาคม สิ่งนี้ทำให้นักลงทุนขาขึ้นในดอลลาร์สหรัฐยังคงอยู่ในเชิงป้องกันใกล้ระดับต่ำสุดในหลายเดือน

สภาแห่งรัฐของจีนประกาศแผนปฏิบัติการพิเศษเมื่อวันอาทิตย์ซึ่งมุ่งกระตุ้นการบริโภคภายในประเทศและแนะนำมาตรการเพื่อเพิ่มรายได้ครัวเรือน นอกจากนี้ เมืองเซินเจิ้นของจีนผ่อนคลายนโยบายเงินกู้กองทุนสำรองเลี้ยงชีพที่อยู่อาศัยเพื่อกระตุ้นตลาดอสังหาริมทรัพย์และล้างการค้างสต็อก สิ่งนี้ในทางกลับกันช่วยเพิ่มความเชื่อมั่นของนักลงทุนและจำกัดการเพิ่มขึ้นที่มีความหมายของคู่เงิน XAU/USD ซึ่งเป็นสินทรัพย์ปลอดภัย

นักเทรดขณะนี้มองไปที่ปฏิทินเศรษฐกิจสหรัฐฯ วันจันทร์ – ซึ่งมีการเปิดเผยยอดค้าปลีกรายเดือนและดัชนีการผลิตของรัฐนิวยอร์ก – เพื่อหาแรงกระตุ้นในช่วงหลังระหว่างการซื้อขายในอเมริกาเหนือ อย่างไรก็ตาม ความสนใจจะยังคงอยู่ที่การตัดสินใจสำคัญของ FOMC ในวันพุธ ซึ่งจะมีอิทธิพลต่อพลวัตราคาของดอลลาร์สหรัฐและให้แรงกระตุ้นทิศทางใหม่แก่โลหะสีเหลืองที่ไม่ให้ผลตอบแทน